Идея о развитии банковской стабильности

    Когда я учился в университете по специальности "Финансы и кредит", это было самое благоприятное время для развития финансовых институтов практически во всех странах мира. Можно сказать, 2000 - 2006 годы были новой эпохой процветания и благоденствия. Правда скоро все резко ухудшилось...
     Еще будучи школьником меня поразила ситуация во время финансового кризиса в России в 1998 году. Тогда в одночасье все рухнуло и было поразительно, как такие солидные учреждения, как банки и их руководители и сотрудники оказались так  некомпетентны (одного респектабельного вида явно недостаточно). Тогда в очередях обманутых вкладчиков лейтмотивом настроения всех была фраза: "Деньги лучше в банку (стеклянную тару), а не в банк. Став экономистом, я понял что это тоже не выход.
       На третьем курсе у меня возникла идея как уравновесить два основных параметра банковской деятельности (ликвидность и платежеспособность). На пятом она воплотилась в моей дипломной работе. Но что и тогда и сейчас она никого не заинтересовала. В принципе это всего лишь рабочая гипотеза, но для проверки своего банка у меня не было.
       Сейчас уже не только специалисты, но и просто интересующиеся люди понимают благополучно проблемы мировой экономики не разрешаться. Я просто опубликую свою работу, а так нет идеальных решений: все относительно...

Модель равновесия

А.В. Абдукаримов

Ликвидность и платежеспособность в банковской деятельности имеют первостепенное значение, так как это основные показатели, характеризующие  деятельность любой кредитной организации.  Данные характеристики имеют очень сложную функциональную связь, полностью проявляющуюся в периоде времени. Я не буду останавливаться на раскрытии этого, так как данные вопросы уже достаточно описаны, в том числе и отечественными специалистами, к примеру Александром Викторовичем Беляковым. Безусловно, идеальным можно считать то соотношение  этих показателей,  при  котором будет достигаться максимально возможная доходность, соответствующая  приемлемой надежности в текущих расчетах и операциях.

 Для определения такого состояния показателей, при котором деятельность банка будет эффективной, необходимо определить оптимальный уровень платежеспособности и ликвидности в определенный период времени. Под этим понимается то, что привлеченные кредитной организацией финансовые ресурсы должны «работать», чтобы, во-первых, обеспечить вознаграждение вкладчиков банка, а, во-вторых, покрыть  издержки его деятельности и создать потенциал для дальнейшего развития. Именно отдача от «работающих» активов банка обуславливает его экономическую сущность как участника хозяйственных отношений. Вместе с этим специфика деятельности, заключающаяся в структуре капитала и особой важности и хрупкости репутации кредитной организации как надежного и стабильного участника рынка, обуславливает необходимость наличия у банка способности, называемой ликвидностью.

 Существующие методики анализа состояния кредитных организаций основываются на определении ряда показателей, где основным критерием являются предельные значения или их допустимые интервалы. На мой взгляд, такая оценка не способна в должной степени учесть все многообразие банковской деятельности, накладывающей существенные  различия на кредитные организации. Вмести с этим динамика развития минимизирует возможность повторения ситуаций. Но главный недостаток заключается в том, что остается огромный резерв, неопределенность в том, какими должны быть в определенном периоде времени для каждой конкретной кредитной организации ее основные характеристики (платежеспособность и ликвидность).   

 Суть предлагаемой в данной работе модели состоит в нахождении (приближении) такого соотношения основных параметров банковской деятельности отдельно взятого банка в каждой конкретной ситуации, при котором достигаемая доходность и сохраняемая надежность в текущих расчетах и операциях будут максимально уравновешены в целях стабилизации всей системы от привлечения финансовых ресурсов, их размещения, возврата и перераспределения в заданных условиях нормального функционирования банковской системы.    

 Модель заключается в построении и решении биматричной бескоалиционной задачи теории игр. Исходные параметры задачи должны задаваться следующим образом. При прогнозировании развития ситуации, в нашем случае деятельности кредитной организации, в определенном периоде времени в будущем, можно предполагать два сценария развития событий: оптимистический и пессимистический. При этом необходимо придерживаться наиболее вероятных вариантов развития ситуации.  Задав, таким образом, верхнюю и нижнюю границы, составим две стратегии (платежеспособности и ликвидности) для обоих сценариев. Каждая стратегия заключается в приоритете одной характеристики над другой. То есть, при благоприятном сценарии по стратегии платежеспособности мы будем стремиться достичь максимально допустимого значения данной характеристике, соответственно по второй  стратегии предпочтение будет отдано ликвидности. Аналогично только наоборот для пессимистичного варианта. Говоря о максимально допустимом уровне, имеется в виду то, что уровень характеристики, которая согласно выбранной стратегии будет считаться неприоритетной, обеспечит соответствующую способность или будет не ниже установленных надзорными органами предельных значений. Иначе говоря, повышая платежеспособность, мы сохраним, насколько это возможно, ликвидность и наоборот. Таким образом, применив в каждом из сценариев обе стратегии, мы создадим поле, ограничивающее максимальное и минимальное изменения показателей ликвидности и платежеспособности при положительном и отрицательном вариантах развития ситуации.

Расположенная ниже матрица иллюстрирует описанные выше условия задачи, где первая строка – это стратегия платежеспособности, вторая – ликвидности. Первый столбец – оптимистичный вариант, другой – вероятное наихудшее развитие ситуации.          

   

 платежеспособность   —                          max    ...    min                                                   

      

       ликвидность           —                         min     ...    max

            

Определив соответствующие показатели, заполняются две матрицы. Первая содержит значения показателя платежеспособности, вторая, соответственно, ликвидности.  Решением задачи является нахождение  ситуации равновесия (отсюда название модели), обуславливающей наиболее оптимальные  выигрыши игроков (в нашем случае ликвидности и платежеспособности). Согласно теореме Нэша каждая биматричная игра будет иметь хотя бы одну ситуацию равновесия.

Ликвидность и платежеспособность как два игрока, взаимовыгодная ничья которых и есть наиболее оптимальное состояние для банка.

Представленная модель призвана решать задачи по достижению стабильности работы кредитной организации, выражающейся в оптимальном соотношении ее ликвидности и платежеспособности. Данная модель, безусловно,   находится на стадии рабочей гипотезы по вполне определенным причинам. Помимо этого рассматриваемые в модели характеристики, крайне сложны, а существующие методики их определения многообразные и зачастую имеют существенных расхождения. В отношении категории «платежеспособность», бесспорно, для применения в подобной модели нужна другая методика определения, учитывающая доходность активов. В любом случае  для подтверждения или опровержения моих выводов необходимо дальнейшее практическое изучение. 

Немного интересного о своей работе

Введение

В России в современных экономических условиях вновь стала актуальна проблема сбалансированности бюджетов всех уровней. Особенно остро она проявляется на местном уровне,  в первую очередь, в отдаленных малонаселенных регионах, к числу которых относится и Республика Коми. Экономические потрясения напрямую отразились на финансовых ресурсах муниципальных образований, уменьшив их налоговый потенциал и инвестиционную привлекательность. Недостаток доходной базы местных бюджетов для финансирования текущих расходных обязательств и тем более для инвестиционных проектов, направленных на развитие территорий вынуждает органы местного самоуправления покрывать эти расходы за счет увеличения дефицита бюджета, увеличивая при этом свой муниципальный долг.

Увеличение размера муниципальных обязательств зачастую остается единственным выходом в сложившейся ситуации, но как показывает практика, особенно последних лет, делать долги необходимо рационально и целенаправленно с расчетом на перспективу, стараясь максимально спрогнозировать все возможные положительные и негативные последствия этого шага.

Само наличие долга подразумевает необходимость им управлять. Основные принципы управления муниципальным долгом описаны в Бюджетном кодексе Российской Федерации. В каждой конкретной ситуации от принятых местной властью направлений, состава, и размеров мероприятий и решений, из которых будет складываться это управление, зависит в конечном счета социально-экономическое благополучие отдельного муниципального образования. Исходя из этого, вопрос управления муниципальным долгом является одним из важнейших вопросов муниципальной политики.

В Бюджетном Кодексе РФ приводится определение государственного (муниципального) долга, исходя из которого можно сделать вывод о том, что под муниципальным долгом понимается совокупность долговых обязательств муниципального образования. Структура муниципального долга ограничена следующими видами муниципальных долговых обязательств:

В объем муниципального долга включаются также:

По степени срочности муниципальные долговые обязательства подразделяют на краткосрочные (менее одного года), среднесрочные (от года до пяти лет) и долгосрочные (от пяти до десяти лет).

Муниципальный долг образуется в результате деятельности уполномоченных органов местного самоуправления, направленной на привлечение в местный бюджет дополнительных финансовых ресурсов (источников финансирования дефицита бюджета) путем выпуска муниципальных ценных бумаг, привлечения кредитов в местный бюджет от других бюджетов бюджетной системы Российской Федерации и от коммерческих банков или в результате предоставления органами местного самоуправления муниципальных гарантий по обязательствам третьих лиц в рамках муниципальной политики по поддержки отдельных отраслей или хозяйствующих субъектов в муниципальном образовании.

Согласно БК РФ осуществление муниципальных заимствований и предоставление муниципальных гарантий являются бюджетными полномочиями муниципальных образований, реализуемые в рамках осуществления бюджетного процесса. Как уже отмечалось выше, муниципальный долг возникает в процессе обеспечения сбалансированности местного бюджета, в качестве источников финансирования дефицита которого выступают, в том числе муниципальные долговые обязательства. Иными словами, муниципальный долг – один из резервов муниципальных финансов, используемый при необходимости. Исходя из экономического понятия долга, можно определить его назначение.

 Практически все из перечисленных выше муниципальных долговых обязательств основаны платности и возвратности. Отсюда можно сделать вывод о том, что их использование должно быть продиктовано экономической целесообразностью. Действительно, привлекая заемные источники финансирования местного бюджета, ОМСУ обеспечивают выполнение своих расходных обязательств, которые не могут покрыть за счет собственных доходов местного бюджета и прочих источников. Не исполнение этих обязательств местного бюджета, к примеру, своевременная выплата заработной платы работникам бюджетной сферы или осуществление мероприятий по предотвращению и ликвидации последствий чрезвычайных ситуаций, повлечет за собой еще большую финансовую нагрузку на бюджет. Одно из назначений – предотвращение будущих неоправданных расходов.

Второе назначение муниципального долга можно определить как резерв развития. Не имея собственных свободных финансовых ресурсов, ОМСУ могут привлечь заемные на осуществление инвестиционных проектов и прочих мероприятий, направленных на социально-экономическое развитие муниципального образования, что в будущем при грамотном управлении повысит налоговый потенциал и инвестиционную привлекательность территории, что окупит издержки на осуществление муниципальных займов.

Увеличение муниципального долга для осуществления расходов, не обусловленных вышеуказанными целями, не является рациональным решением, так как с учетом необходимости обслуживания муниципального долга в будущем  финансовые ресурсы местного бюджета будут только сокращаться.

В сложившихся условиях эффективное управление муниципальным долгом является одной из наиболее важных, актуальных и необходимых задач органов местного самоуправления.

В БК РФ управление муниципальным долгом закреплено за местной администрацией, вместе с этим кодексом наложен ряд ограничений, призванных не допустить банкротство муниципальных образований.  БК РФ установлены следующие ограничения в отношении муниципальных образований:

В целях управления муниципальным долгом представительным органом муниципального образования могут быть установлены дополнительные ограничения.

Непосредственное управление муниципальным долгом, осуществляемое исполнительным органом (местной администрацией), формируется исходя из следующих направлений:

– формирование политики в рамках муниципальной бюджетной политики на очередной финансовый год, среднесрочную и (или) долгосрочную перспективу в отношении муниципального долга;

– установление границ муниципального долга (в частности, определение общего объема дефицита местного бюджета и объемов заимствований, необходимых для его финансирования);

– определение основных направлений и целей воздействия на социально-экономические показатели развития региона;

– установление возможности и целесообразности финансирования муниципальных программ за счет привлечения долговых инструментов.

Процесс управления муниципальным долгом подразделяется на несколько взаимосвязанных между собой этапов:

– непосредственно процесс управления, включающий определение порядка, условий образования муниципальных долговых обязательств;

– организация обслуживания, погашения, при необходимости – реструктуризация муниципальных долговых обязательств;

– контроль за размером и динамикой изменения муниципального долга.

Мероприятиями по управлению муниципальным долгом являются: выплата доходов кредиторам и погашение займов, изменение размера доходности выпущенных займов, выпуск новых займов, отказ муниципального образования от муниципальных долговых обязательств, увеличение срока действия уже выпущенных займов. В случае значительного роста муниципального долга местная администрация будет вынуждена прибегнуть к его реструктуризации долга. Под которой подразумевается основанное на соглашении с кредиторами прекращение муниципальных долговых обязательств, составляющих муниципальный долг, с заменой указанных долговых обязательств иными долговыми обязательствами, предусматривающими другие условия обслуживания и погашения. К таким мероприятиям по реструктуризации муниципального долга относят конверсию и пролонгацию. Конверсия заключается в сокращении долга посредством использования различных финансово-правовых и гражданско-правовых механизмов (погашение денежного долга товарными поставками). Пролонгация муниципального долга – это продление срока действия долгового обязательства, в том числе погашение текущего кредита за счет муниципальных ценных бумаг, имеющих более поздний срок погашения.

 Муниципальные долговые обязательства погашаются и обслуживаются за счет собственных доходов местного бюджета, также в случае необходимости за счет дополнительных финансовых ресурсов, полученных от продажи муниципальной собственности или образования новых муниципальных долговых обязательств. Одной из основных причин роста муниципального долга является длительная несбалансированность местного бюджета, это один из признаков неэффективного управления муниципальным долгом, грозящего возможным банкротством муниципального образования в будущем.

В период экономического кризиса управление муниципальным долгом значительно осложнилось в виду сокращения или отсрочки поступления доходов местного бюджета, сокращения финансовой помощи из вышестоящего бюджета, а также уменьшение и удорожание заемных средств.

В целях эффективного управления муниципальным долгом необходимо принятие соответствующего решения, обеспечивающего экономически обоснованное соотношение между потребностью местного бюджета в дополнительных финансовых ресурсах и издержками по их привлечению, также должна происходить постоянная оптимизация обслуживания и погашения муниципального долга.

Информация о муниципальных долговых обязательствах отражается в муниципальной долговой книге.

Управление муниципальным долгом муниципального образования муниципального района «Сосногорск» осуществляется в соответствии с БК РФ, ГК РФ, Федеральным законом от 6.10.2003     № 131-ФЗ «Об общих принципах организации местного самоуправления в Российской Федерации» и другими федеральными нормативно-правовыми актами. Из законодательства Республики Коми основную роль в этом процессе играют Законы Республики Коми «О бюджетной системе и бюджетном процессе в Республике Коми», О республиканском бюджете Республики Коми на соответствующий финансовый год и плановый период, а также Порядок предоставления из республиканского бюджета Республики Коми бюджетных кредитов на очередной финансовый год местным бюджетам, утверждаемый соответствующим постановлением Республики Коми. Муниципальные акты представлены Уставом МО МР «Сосногорск» решениями Совета муниципального района «Сосногорск» Об утверждении Положения о бюджетном процессе в муниципальном образовании муниципального района «Сосногорск», Порядком ведения муниципальной долговой книги муниципального района «Сосногорск».

Сбалансированность бюджета муниципального района обеспечивается, в том числе за счет бюджетных кредитов, полученных из республиканского бюджета Республики Коми. Основными целями привлечения кредитов является покрытие временных кассовых разрывов, возникших при исполнении бюджета района в течение финансового года и частичное покрытие дефицита бюджета района. Кассовый разрыв при исполнении бюджета района обусловлен значительным увеличением  текущих расходов бюджета района в период массового выхода в отпуска работников образовательных учреждений района. В структуре местного бюджета  в виду его специфики на отрасль образования приходится около половины расходов бюджета, также в разрезе статей экономической классификации расходы на оплату труда составляют так же почти половину расходов бюджета района. Текущих поступлений доходов бюджета и остатков средств на начало года недостаточно для покрытия резкого роста расходов. Кредиты на частичное покрытие дефицита бюджета обусловлены важностью и срочностью проведения отдельных мероприятий. К ним относится подготовка, открытие и содержание дополнительных дошкольных учреждений района, в связи с растущей потребностью у населения мест в детских садах.

По состоянию на 01.10.11 размер муниципального долга района составил 24 130 тысяч рублей. С начала года задолженность увеличилась на 21 процент. В текущем году привлечены бюджетные кредиты на сумму 14 600 тысяч рублей. Динамика в период с 2008 - 2011 муниципального долга, дефицита бюджета района и расходов на обслуживание муниципального долга представлена в таблице.        

Экономический кризис в равной мери болезненно отразился не только на государственных и муниципальных финансах, но и, в первую очередь, на малом и среднем бизнесе, особенно в таких регионах как Республика Коми. Значительная часть моноотраслевых поселений, где все благополучие держалось на одном- двух крупных хозяйствующих субъектах в одночасье рухнула из-за резкого оттока финансовых ресурсов и значительного замедления и удорожания кредитования. Из-за этого по цепочки пострадали все бюджеты бюджетной системы и особенно местные. У многих из них нет средств не только на поддержку отраслей своей территории и на инвестиционные проекты, но и на содержание своей бюджетной сети. В этой ситуации, а также с учетом того, что особенности нашей республики не позволяют ОМСУ эффективно использовать свой основной ресурс, землю, как это происходит в центральных и южных областях страны, местные бюджеты могут рассчитывать только на помощь из республики.

В отличие от традиционного дотирования и субсидирования местных бюджетов, возможен еще один, но возмездный путь – кредитование. У многих местных бюджетов нет собственных средств для поддержки своих хозяйствующих субъектов и укрепления тем самым налогового потенциала своих территорий. Возможно привлечение в бюджеты муниципальных образований бюджетных кредитов из бюджета субъекта для последующего кредитования хозяйствующих (юридических) лиц этих муниципальных образований. В виду  негативных последствий финансового кризиса, сложившейся в регионе кредитной политики коммерческих банков, представленных в большинстве филиалами крупных банков, не заинтересованных в поддержке малого и среднего бизнеса, стоимость заемных средств для этих хозяйствующих субъектов непомерно высока, отсюда небольшие и удаленные от основных магистралей муниципальные образование практически лишены перспективы развития. Стоимость бюджетного кредита может выгодно отличаться от стоимости кредитов коммерческих банков в виду того, что муниципальные образования и субъект, не мотивированы, так же, как банки в извлечении большей прибыли от кредитования. Вкладывая в развитие хозяйства своих территорий, они тем самым обеспечивают будущее укрепление своей доходной базы, решая при этом и другие не менее важные проблемы: обеспечение занятости населения; снятие социальной напряженности; формирование положительного образа государственной (муниципальной) власти, поддерживающей  в период кризиса не только банки и крупные компании, но и средний и малый бизнес; повышение инвестиционной привлекательности отсталых и удаленных территорий, стимулирование других хозяйствующих субъектов вкладывать в развитие этих территорий.

 Такая поддержка малого и среднего бизнеса целесообразна через ОМСУ в виду гибкости, простоты и доступности работы представителям малого и среднего бизнеса. Кроме этого, заемных характер средств стимулирует и повышает заинтересованность в эффективности реализации кредитной     политики по поддержке хозяйствующих субъектов на своих территориях.

При внесении соответствующих изменений в БК РФ возможно предоставление бюджетных кредитов из местных и региональных бюджетов большему числу хозяйствующих субъектов, включая представителей малого бизнеса, на упрощенных условиях в рамках региональной и муниципальной политики по поддержке отдельных отраслей и территорий, в том числе на возмездной основе.